Liquidity Ratio
Kira nisbah kecairan untuk melihat kemampuan bisnes membayar komitmen jangka pendek. Masukkan angka daripada Statement of Financial Position dan Cash Flow Statement.
Masukkan Data Kewangan
Gunakan angka terkini. Untuk analisis lebih baik, bandingkan juga dengan bulan atau tahun sebelum.
Kemampuan membayar hutang jangka pendek menggunakan semua aset semasa.
Masukkan data untuk mengira Current Ratio.
Kemampuan membayar hutang jangka pendek tanpa bergantung kepada stok.
Masukkan data untuk mengira Quick Ratio.
Kemampuan membayar hutang jangka pendek menggunakan tunai dan bank sahaja.
Masukkan data untuk mengira Cash Ratio.
Current Ratio yang dilaraskan untuk item yang mungkin sukar ditukar kepada tunai.
Masukkan data untuk mengira Adjusted Current Ratio.
Kemampuan operasi bisnes menghasilkan cash flow untuk membayar liabiliti semasa.
Masukkan data untuk mengira Operating Cash Flow Ratio.
Liquidity Ratio
Liquidity ratio membantu pemilik bisnes menilai kemampuan perniagaan membayar komitmen jangka pendek. Dalam bahasa mudah, ratio ini menjawab soalan: “Kalau hutang semasa perlu dibayar, cukupkah aset cepat cair dan tunai yang ada?”
1. Current Ratio
Formula
Current Ratio menunjukkan kemampuan bisnes membayar liabiliti semasa menggunakan aset semasa. Aset semasa termasuk tunai, bank, penghutang, stok dan aset lain yang dijangka boleh ditukar kepada tunai dalam tempoh jangka pendek.
Cara Guna
- Masukkan jumlah Current Assets.
- Masukkan jumlah Current Liabilities.
- Semak ratio yang terhasil dalam format seperti 2.00 : 1.
Contoh Kiraan
Current Liabilities RM70,000
Current Ratio = 1.71 : 1
FAQ
Maksudnya, bagi setiap RM1 liabiliti semasa, perniagaan mempunyai RM2 aset semasa. Dari segi asas, kedudukan ini nampak lebih selesa berbanding ratio bawah 1.00 : 1.
Tidak semestinya. Ratio tinggi boleh nampak baik, tetapi aset semasa mungkin tersangkut dalam stok lama, hutang pelanggan yang lambat bayar atau amount due by director.
2. Quick Ratio / Acid Test Ratio
Formula
Quick Ratio lebih ketat daripada Current Ratio kerana ia menolak stok daripada aset semasa. Ini kerana stok biasanya mengambil masa untuk dijual sebelum menjadi tunai.
Cara Guna
- Masukkan Current Assets.
- Masukkan Inventory atau stok.
- Masukkan Current Liabilities.
- Kalkulator akan mengira kemampuan bayar hutang semasa tanpa bergantung kepada stok.
Contoh Kiraan
Inventory RM30,000
Current Liabilities RM70,000
Quick Ratio = 1.29 : 1
FAQ
Stok belum tentu boleh ditukar kepada tunai dengan cepat. Ada stok yang lambat bergerak, rosak, tamat tempoh atau hanya boleh dijual dengan diskaun.
Kedua-duanya penting. Current Ratio beri gambaran umum. Quick Ratio beri gambaran lebih berhati-hati, terutama untuk bisnes yang stoknya besar.
3. Cash Ratio
Formula
Cash Ratio melihat kemampuan membayar liabiliti semasa menggunakan tunai dan baki bank sahaja. Ratio ini paling ketat kerana ia tidak mengambil kira stok atau hutang pelanggan.
Cara Guna
- Masukkan jumlah Cash and Bank.
- Masukkan Current Liabilities.
- Semak sama ada tunai benar-benar cukup untuk menampung komitmen jangka pendek.
Contoh Kiraan
Current Liabilities RM70,000
Cash Ratio = 0.36 : 1
FAQ
Untuk SME, masalah biasanya bukan sekadar untung atas kertas. Masalah sebenar selalunya ialah tunai tidak cukup untuk bayar supplier, gaji, sewa, ansuran atau cukai.
Ia tanda perlu berhati-hati. Tetapi tafsiran perlu dilihat bersama corak kutipan pelanggan, pusingan stok, tarikh bayaran supplier dan cash flow operasi.
4. Adjusted Current Ratio SME
Formula
Adjusted Current Assets = Current Assets − Amount Due by Director − Doubtful Receivables − Slow Moving Stock
Adjusted Current Ratio SME memberi bacaan yang lebih realistik untuk perniagaan kecil dan sederhana. Ini kerana tidak semua aset semasa mudah ditukar kepada tunai.
Cara Guna
- Masukkan Current Assets.
- Masukkan Current Liabilities.
- Masukkan Amount Due by Director, jika ada.
- Masukkan Doubtful Receivables, jika ada.
- Masukkan Slow Moving Stock, jika ada.
- Bandingkan Current Ratio biasa dengan Adjusted Current Ratio SME.
Contoh Kiraan
Amount Due by Director RM15,000
Doubtful Receivables RM5,000
Slow Moving Stock RM8,000
Current Liabilities RM70,000
Adjusted Current Assets = RM92,000
Adjusted Current Ratio SME = 1.31 : 1
FAQ
Sebab Current Ratio biasa kadang-kadang terlalu cantik atas kertas. Untuk SME, sebahagian aset semasa mungkin tidak cepat menjadi tunai. Ratio yang dilaraskan membantu memberi bacaan yang lebih praktikal.
Dalam kalkulator ini, amount due by director ditolak untuk tujuan analisis berhati-hati. Jika pengarah memang mampu dan komited membayar semula dalam tempoh pendek, pengguna boleh membuat analisis tambahan.
5. Operating Cash Flow Ratio
Formula
Operating Cash Flow Ratio menunjukkan sama ada operasi perniagaan menghasilkan tunai yang cukup untuk menampung liabiliti semasa. Ratio ini sangat berguna kerana ia melihat cash flow sebenar, bukan hanya aset semasa dalam statement of financial position.
Cara Guna
- Masukkan Operating Cash Flow daripada Cash Flow Statement.
- Masukkan Current Liabilities.
- Semak sama ada operasi bisnes cukup kuat menjana tunai untuk membayar komitmen semasa.
Contoh Kiraan
Current Liabilities RM70,000
Operating Cash Flow Ratio = 0.57 : 1
FAQ
Current Ratio melihat aset semasa berbanding liabiliti semasa. Operating Cash Flow Ratio pula melihat tunai yang benar-benar dijana daripada operasi perniagaan.
Antara sebab biasa ialah pelanggan lambat bayar, stok terlalu banyak, belanja meningkat, bayaran supplier terlalu cepat atau keuntungan tersangkut dalam item bukan tunai.