Cash Flow Ratios

Kira nisbah aliran tunai untuk melihat kekuatan tunai operasi, keupayaan membayar hutang, ruang selepas CAPEX dan pulangan tunai daripada aset.

Masukkan Data Kewangan

Gunakan angka daripada Statement of Cash Flows, Statement of Profit or Loss dan Statement of Financial Position.

Sales / Revenue (RM)

Operating Cash Flow / Cash Flow from Operations (RM)

Current Liabilities / Liabiliti Semasa (RM)

Total Debt / Jumlah Hutang Berfaedah (RM)

CAPEX / Pembelian Aset Tetap (RM)

Interest Paid / Faedah Dibayar (RM)

Cash and Bank / Tunai & Bank (RM)

Average Monthly Cash Outflow / Belanja Tunai Bulanan Purata (RM)

Opening Total Assets (RM)

Closing Total Assets (RM)

Nota: Jika Operating Cash Flow negatif, bisnes mungkin mencatat untung atas kertas tetapi operasi belum menghasilkan tunai yang sihat.

1. Operating Cash Flow Ratio

Kemampuan cash flow operasi menampung liabiliti semasa.

Keputusan

0.00 : 1

Masukkan data untuk mengira Operating Cash Flow Ratio.

2. Operating Cash Flow Margin

Berapa peratus jualan bertukar menjadi tunai operasi.

Keputusan

0.00%

Masukkan data untuk mengira Operating Cash Flow Margin.

3. Cash Flow to Debt Ratio

Kekuatan cash flow operasi berbanding jumlah hutang berfaedah.

Keputusan

0.00%

Masukkan data untuk mengira Cash Flow to Debt Ratio.

4. Free Cash Flow

Tunai operasi yang tinggal selepas pembelian aset tetap atau CAPEX.

Keputusan

RM 0.00

Masukkan data untuk mengira Free Cash Flow.

5. Free Cash Flow Margin

Berapa peratus jualan tinggal sebagai free cash flow.

Keputusan

0.00%

Masukkan data untuk mengira Free Cash Flow Margin.

6. Cash Return on Assets

Pulangan tunai operasi berbanding purata aset.

Keputusan

0.00%

Masukkan data untuk mengira Cash Return on Assets.

7. Cash Interest Coverage

Keupayaan cash flow operasi menampung bayaran faedah.

Keputusan

0.00x

Masukkan data untuk mengira Cash Interest Coverage.

8. Cash Reserve Coverage

Berapa bulan tunai sedia ada boleh menampung belanja tunai bulanan.

Keputusan

0 bulan

Masukkan data untuk mengira Cash Reserve Coverage.

Klik butang ini untuk cetak keputusan atau pilih Save as PDF dalam paparan print browser.

Penafian: Kalkulator ini untuk tujuan pendidikan dan anggaran awal sahaja. Keputusan perlu dibaca bersama penyata kewangan lengkap, penyata bank, rekod hutang, jadual pinjaman dan cash flow sebenar.

Cash Flow Ratios

Cash Flow Ratios membantu pemilik bisnes menilai kekuatan tunai sebenar. Untung dalam penyata untung rugi penting, tetapi bisnes masih boleh sesak jika jualan belum bertukar menjadi tunai.

Operating Cash Flow Ratio Operating Cash Flow Margin Cash Flow to Debt Ratio Free Cash Flow Free Cash Flow Margin Cash Return on Assets Cash Interest Coverage Cash Reserve Coverage

1. Operating Cash Flow Ratio

Formula

Operating Cash Flow Ratio = Operating Cash Flow ÷ Current Liabilities

Ratio ini menunjukkan sama ada cash flow daripada operasi cukup untuk menampung liabiliti semasa. Ia berguna untuk menilai kemampuan bayar komitmen jangka pendek menggunakan tunai operasi.

Cara Guna

Masukkan Operating Cash Flow.
Masukkan Current Liabilities.
Semak output dalam format 0.00 : 1.

Contoh Kiraan

Operating Cash Flow RM55,000
Current Liabilities RM70,000
Operating Cash Flow Ratio = 0.79 : 1

FAQ

Apa maksud ratio 0.79 : 1?

Maksudnya, bagi setiap RM1 liabiliti semasa, operasi bisnes menghasilkan RM0.79 cash flow. Ini belum cukup untuk menutup semua liabiliti semasa, tetapi masih menunjukkan operasi menghasilkan tunai positif.

2. Operating Cash Flow Margin

Formula

Operating Cash Flow Margin = (Operating Cash Flow ÷ Sales) × 100

Ratio ini menunjukkan berapa peratus jualan bertukar menjadi cash flow operasi. Ia membantu menjawab soalan: “Daripada jualan yang dibuat, berapa banyak benar-benar menjadi tunai operasi?”

Cara Guna

Masukkan Sales / Revenue.
Masukkan Operating Cash Flow.
Semak peratus jualan yang bertukar menjadi tunai operasi.

Contoh Kiraan

Operating Cash Flow RM55,000
Sales RM300,000
Operating Cash Flow Margin = 18.33%

FAQ

Kenapa jualan tinggi tetapi Operating Cash Flow Margin rendah?

Antara sebab biasa ialah pelanggan lambat bayar, stok terlalu banyak, supplier perlu dibayar cepat, kos operasi meningkat atau jualan banyak berlaku secara kredit.

3. Cash Flow to Debt Ratio

Formula

Cash Flow to Debt Ratio = (Operating Cash Flow ÷ Total Debt) × 100

Ratio ini menunjukkan kekuatan cash flow operasi berbanding jumlah hutang berfaedah. Semakin tinggi ratio ini, semakin kuat kemampuan cash flow untuk menyokong bayaran hutang.

Cara Guna

Masukkan Operating Cash Flow.
Masukkan Total Debt atau jumlah hutang berfaedah.
Semak peratus cash flow berbanding hutang.

Contoh Kiraan

Operating Cash Flow RM55,000
Total Debt RM120,000
Cash Flow to Debt Ratio = 45.83%

FAQ

Total Debt merujuk kepada apa?

Dalam kalkulator ini, Total Debt merujuk kepada hutang berfaedah seperti pinjaman bank, sewa beli, pembiayaan kenderaan, pembiayaan aset dan pinjaman perniagaan.

4. Free Cash Flow

Formula

Free Cash Flow = Operating Cash Flow − CAPEX

Free Cash Flow menunjukkan tunai operasi yang tinggal selepas perniagaan membeli atau melabur dalam aset tetap. CAPEX termasuk pembelian mesin, kenderaan, renovation, komputer, peralatan atau aset lain yang digunakan lebih daripada satu tempoh.

Perhatian: Free Cash Flow negatif tidak semestinya buruk jika bisnes sedang melabur untuk berkembang. Tetapi ia perlu dibiayai dengan sumber yang jelas, sama ada tunai sedia ada, pinjaman atau modal pemilik.

Cara Guna

Masukkan Operating Cash Flow.
Masukkan CAPEX.
Semak tunai yang tinggal selepas pembelian aset tetap.

Contoh Kiraan

Operating Cash Flow RM55,000
CAPEX RM20,000
Free Cash Flow = RM35,000

FAQ

Kenapa Free Cash Flow penting?

Ia menunjukkan tunai yang tinggal untuk bayar hutang, simpan sebagai rizab, bayar dividen atau digunakan semula untuk operasi.

5. Free Cash Flow Margin

Formula

Free Cash Flow Margin = (Free Cash Flow ÷ Sales) × 100

Ratio ini menunjukkan berapa peratus jualan akhirnya tinggal sebagai free cash flow selepas CAPEX. Ia lebih ketat daripada Operating Cash Flow Margin kerana mengambil kira pelaburan aset tetap.

Cara Guna

Kira Free Cash Flow.
Masukkan Sales / Revenue.
Semak peratus jualan yang tinggal sebagai free cash flow.

Contoh Kiraan

Free Cash Flow RM35,000
Sales RM300,000
Free Cash Flow Margin = 11.67%

FAQ

Apa beza Operating Cash Flow Margin dengan Free Cash Flow Margin?

Operating Cash Flow Margin melihat tunai operasi berbanding jualan. Free Cash Flow Margin pula melihat tunai yang tinggal selepas mengambil kira CAPEX.

6. Cash Return on Assets

Formula

Cash Return on Assets = (Operating Cash Flow ÷ Average Total Assets) × 100
Average Total Assets = (Opening Total Assets + Closing Total Assets) ÷ 2

Ratio ini menunjukkan sejauh mana aset perniagaan menghasilkan cash flow operasi. Ia sesuai digunakan bersama ROA kerana ROA melihat untung, manakala Cash Return on Assets melihat tunai.

Cara Guna

Masukkan Operating Cash Flow.
Masukkan Opening Total Assets dan Closing Total Assets.
Semak pulangan tunai operasi daripada aset.

Contoh Kiraan

Operating Cash Flow RM55,000
Opening Total Assets RM180,000
Closing Total Assets RM220,000
Average Total Assets RM200,000
Cash Return on Assets = 27.50%

FAQ

Kenapa perlu bandingkan dengan aset?

Sebab aset yang digunakan dalam bisnes sepatutnya membantu menghasilkan jualan dan tunai. Jika aset besar tetapi cash flow kecil, mungkin ada aset kurang produktif.

7. Cash Interest Coverage

Formula

Cash Interest Coverage = Operating Cash Flow ÷ Interest Paid

Ratio ini menunjukkan kemampuan cash flow operasi menampung bayaran faedah. Ia lebih berasaskan tunai berbanding Interest Coverage Ratio yang biasanya menggunakan EBIT.

Cara Guna

Masukkan Operating Cash Flow.
Masukkan Interest Paid.
Semak berapa kali cash flow operasi boleh menampung bayaran faedah.

Contoh Kiraan

Operating Cash Flow RM55,000
Interest Paid RM8,000
Cash Interest Coverage = 6.88x

FAQ

Cash Interest Coverage bawah 1.00x maksudnya apa?

Maksudnya cash flow operasi tidak cukup untuk menampung bayaran faedah. Ini tanda risiko yang perlu diberi perhatian, terutama jika bisnes mempunyai pinjaman besar.

8. Cash Reserve Coverage

Formula

Cash Reserve Coverage = Cash and Bank ÷ Average Monthly Cash Outflow

Cash Reserve Coverage menunjukkan berapa bulan tunai sedia ada boleh menampung belanja tunai bulanan perniagaan. Ratio ini sangat praktikal untuk SME kerana ia membantu pemilik bisnes melihat “nafas tunai” jika jualan perlahan, pelanggan lambat bayar atau kos meningkat.

Nota praktikal: Semakin panjang cash reserve, semakin banyak ruang masa untuk bisnes membuat keputusan tanpa terlalu panik. Namun lebihan tunai juga perlu dirancang dengan bijak supaya tidak terlalu banyak wang terbiar tanpa tujuan.

Cara Guna

Masukkan jumlah Cash and Bank.
Masukkan Average Monthly Cash Outflow atau belanja tunai bulanan purata.
Kalkulator akan anggarkan berapa bulan tunai sedia ada boleh bertahan.

Contoh Kiraan

Cash and Bank RM45,000
Average Monthly Cash Outflow RM15,000
Cash Reserve Coverage = 3.0 bulan

FAQ

Average Monthly Cash Outflow itu apa?

Ia ialah purata duit keluar setiap bulan untuk operasi seperti gaji, sewa, utiliti, bayaran supplier, komisen, caj platform, ansuran, marketing dan belanja operasi lain yang benar-benar melibatkan tunai.

Berapa bulan cash reserve yang sesuai?

Tiada satu angka tetap untuk semua bisnes. Sebagai panduan praktikal, bisnes yang kos bulanannya tinggi, jualan bermusim atau kutipan pelanggannya lambat biasanya memerlukan buffer tunai yang lebih besar.

Apa beza Cash Reserve Coverage dengan Current Ratio?

Current Ratio melihat aset semasa berbanding liabiliti semasa. Cash Reserve Coverage lebih terus kepada soalan tunai: berapa bulan bisnes boleh bertahan dengan cash and bank yang ada.

Penafian: Penerangan ini untuk tujuan pendidikan dan anggaran awal sahaja. Untuk keputusan penting, rujuk penyata kewangan lengkap dan dapatkan nasihat profesional yang berkelayakan.