Leverage & Solvency Ratio

Leverage & Solvency Ratio

Kira nisbah hutang, struktur modal dan kemampuan bisnes membayar komitmen pembiayaan. Ratio ini membantu pemilik bisnes, konsultan dan pihak bank menilai risiko kewangan jangka panjang.

Masukkan Data Kewangan

Gunakan angka daripada Statement of Financial Position, Profit or Loss Statement dan Cash Flow Statement. Jika ada Amount Due to Director, masukkan juga untuk bacaan SME yang lebih praktikal.

Nota: Untuk semakan ringkas, Total Assets sepatutnya hampir sama dengan Total Liabilities + Total Equity. Jika tidak sama, semak semula input daripada penyata kewangan.
1. Debt Ratio

Peratus aset yang dibiayai oleh liabiliti.

Keputusan
0.00%

Masukkan data untuk mengira Debt Ratio.

2. Debt-to-Equity Ratio

Perbandingan jumlah liabiliti dengan ekuiti pemilik.

Keputusan
0.00 : 1

Masukkan data untuk mengira Debt-to-Equity Ratio.

3. Equity Ratio

Peratus aset yang dibiayai oleh ekuiti pemilik.

Keputusan
0.00%

Masukkan data untuk mengira Equity Ratio.

4. Gearing Ratio

Peratus struktur modal yang dibiayai oleh pinjaman berfaedah.

Keputusan
0.00%

Masukkan data untuk mengira Gearing Ratio.

5. Interest Coverage Ratio

Kemampuan untung operasi menampung belanja faedah.

Keputusan
0.00x

Masukkan data untuk mengira Interest Coverage Ratio.

6. Debt Service Coverage Ratio

Kemampuan cash flow operasi membayar ansuran hutang tahunan.

Keputusan
0.00x

Masukkan data untuk mengira DSCR.

7. Solvency Ratio

Kemampuan cash profit menampung jumlah liabiliti.

Keputusan
0.00%

Masukkan data untuk mengira Solvency Ratio.

Klik butang ini untuk cetak keputusan atau pilih Save as PDF dalam paparan print browser.

Penafian: Kalkulator ini untuk tujuan pendidikan dan anggaran awal sahaja. Keputusan perlu dibaca bersama penyata kewangan lengkap, perjanjian pinjaman, jadual ansuran, penyata bank dan cash flow sebenar.

Leverage & Solvency Ratio

Leverage ratio dan solvency ratio membantu menilai tahap hutang, kekuatan modal dan kemampuan bisnes membayar komitmen pembiayaan. Dalam bahasa mudah, ratio ini menjawab soalan: “Bisnes ini terlalu bergantung kepada hutang atau masih ada ruang kewangan yang selamat?”

Debt Ratio Debt-to-Equity Equity Ratio Gearing Ratio Interest Coverage DSCR Solvency Ratio

1. Debt Ratio

Formula

Debt Ratio = Total Liabilities ÷ Total Assets × 100

Debt Ratio menunjukkan berapa peratus aset perniagaan dibiayai oleh liabiliti. Semakin tinggi ratio ini, semakin besar kebergantungan bisnes kepada hutang atau obligasi luar.

Cara Guna

  • Masukkan Total Assets.
  • Masukkan Total Liabilities.
  • Semak peratus aset yang dibiayai oleh liabiliti.

Contoh Kiraan

Total Liabilities RM300,000
Total Assets RM500,000
Debt Ratio = 60%

FAQ

Debt Ratio tinggi maksudnya apa?

Ia menunjukkan banyak aset dibiayai oleh liabiliti. Ini tidak semestinya buruk jika bisnes mampu menjana cash flow, tetapi risiko kewangan lebih tinggi jika jualan menurun atau kadar faedah meningkat.

2. Debt-to-Equity Ratio

Formula

Debt-to-Equity Ratio = Total Liabilities ÷ Total Equity

Debt-to-Equity Ratio membandingkan liabiliti dengan ekuiti pemilik. Ia menunjukkan sejauh mana bisnes dibiayai oleh pihak luar berbanding modal dan keuntungan terkumpul pemilik.

Cara Guna

  • Masukkan Total Liabilities.
  • Masukkan Total Equity.
  • Semak output dalam format seperti 1.50 : 1.

Contoh Kiraan

Total Liabilities RM300,000
Total Equity RM200,000
Debt-to-Equity Ratio = 1.50 : 1

FAQ

Debt-to-Equity 1.50 : 1 maksudnya apa?

Maksudnya, bagi setiap RM1 ekuiti, perniagaan mempunyai RM1.50 liabiliti. Ini menunjukkan tahap leverage yang perlu dipantau.

Bagaimana jika ekuiti negatif?

Jika ekuiti negatif, ratio ini tidak sesuai dibaca secara biasa. Ia boleh menunjukkan kerugian terkumpul atau struktur kewangan yang lemah.

3. Equity Ratio

Formula

Equity Ratio = Total Equity ÷ Total Assets × 100

Equity Ratio menunjukkan berapa peratus aset dibiayai oleh ekuiti. Ratio ini memberi gambaran kekuatan modal pemilik dalam perniagaan.

Cara Guna

  • Masukkan Total Equity.
  • Masukkan Total Assets.
  • Semak peratus aset yang disokong oleh ekuiti.

Contoh Kiraan

Total Equity RM200,000
Total Assets RM500,000
Equity Ratio = 40%

FAQ

Equity Ratio tinggi bagus atau tidak?

Secara umum, equity ratio yang lebih tinggi menunjukkan kedudukan modal yang lebih kukuh. Namun, bisnes yang sedang berkembang mungkin juga menggunakan hutang secara terkawal untuk membiayai pertumbuhan.

4. Gearing Ratio

Formula

Gearing Ratio = Interest-Bearing Debt ÷ (Interest-Bearing Debt + Total Equity) × 100

Gearing Ratio melihat bahagian struktur modal yang dibiayai oleh pinjaman berfaedah seperti term loan, overdraft, hire purchase atau pembiayaan bank.

Cara Guna

  • Masukkan jumlah interest-bearing debt.
  • Masukkan Total Equity.
  • Semak peratus gearing yang terhasil.

Contoh Kiraan

Interest-Bearing Debt RM220,000
Total Equity RM200,000
Gearing Ratio = 52.38%

FAQ

Apa beza Debt Ratio dengan Gearing Ratio?

Debt Ratio melihat semua liabiliti berbanding aset. Gearing Ratio lebih fokus kepada pinjaman berfaedah dalam struktur modal.

5. Interest Coverage Ratio

Formula

Interest Coverage Ratio = EBIT ÷ Interest Expense

Interest Coverage Ratio menunjukkan berapa kali untung operasi mampu menampung belanja faedah. Ini penting untuk melihat kemampuan bisnes membayar kos pembiayaan.

Cara Guna

  • Masukkan EBIT atau untung sebelum faedah dan cukai.
  • Masukkan Interest Expense.
  • Semak berapa kali EBIT boleh menampung belanja faedah.

Contoh Kiraan

EBIT RM90,000
Interest Expense RM18,000
Interest Coverage Ratio = 5.00x

FAQ

Interest Coverage bawah 1 maksudnya apa?

Maksudnya EBIT tidak cukup untuk menampung belanja faedah. Ini tanda risiko kerana bisnes mungkin sukar menanggung kos pembiayaan.

6. Debt Service Coverage Ratio (DSCR)

Formula

DSCR = Operating Cash Flow ÷ Annual Debt Service

DSCR menunjukkan kemampuan cash flow operasi membayar ansuran hutang tahunan. Annual Debt Service biasanya merangkumi bayaran prinsipal dan faedah dalam tempoh setahun.

Nota penting: DSCR sering diberi perhatian dalam penilaian pembiayaan kerana bank mahu melihat sama ada cash flow cukup untuk membayar ansuran hutang, bukan hanya melihat untung atas kertas.

Cara Guna

  • Masukkan Operating Cash Flow.
  • Masukkan Annual Debt Service.
  • Semak sama ada ratio melebihi 1.00x.

Contoh Kiraan

Operating Cash Flow RM95,000
Annual Debt Service RM65,000
DSCR = 1.46x

FAQ

DSCR 1.00x maksudnya apa?

Ia bermaksud cash flow operasi cukup-cukup untuk menampung bayaran hutang tahunan. Ruang keselamatan masih kecil kerana tiada banyak lebihan.

Kenapa DSCR lebih praktikal untuk SME?

Kerana SME selalu berdepan isu cash flow. Bisnes mungkin untung, tetapi jika tunai tersangkut dalam stok atau pelanggan lambat bayar, bayaran ansuran masih boleh terganggu.

7. Solvency Ratio

Formula

Solvency Ratio = (Net Profit + Depreciation & Amortisation) ÷ Total Liabilities × 100

Solvency Ratio versi ini melihat kemampuan cash profit menampung jumlah liabiliti. Depreciation dan amortisation ditambah semula kerana ia belanja bukan tunai.

Cara Guna

  • Masukkan Net Profit.
  • Masukkan Depreciation & Amortisation.
  • Masukkan Total Liabilities.
  • Semak peratus cash profit berbanding liabiliti.

Contoh Kiraan

Net Profit RM55,000
Depreciation & Amortisation RM25,000
Total Liabilities RM300,000
Solvency Ratio = 26.67%

FAQ

Kenapa depreciation ditambah semula?

Depreciation ialah belanja perakaunan bukan tunai. Untuk melihat cash profit secara ringkas, ia boleh ditambah semula kepada net profit.

Adakah satu ratio cukup untuk nilai solvency?

Tidak. Solvency perlu dibaca bersama Debt Ratio, Debt-to-Equity, Gearing Ratio, Interest Coverage, DSCR dan trend cash flow.

Penafian: Penerangan ini untuk tujuan pendidikan dan anggaran awal sahaja. Untuk keputusan penting, rujuk penyata kewangan lengkap, jadual pinjaman dan dapatkan nasihat profesional yang berkelayakan.